Els interessos pagats són el cost de demanar préstecs. En comptabilitat, hi ha dos tipus d’interès pagat: l’interès compost i l’interès simple.
L’interès capitalitzat és una forma d’interès compost que consta al balanç de les despeses de capital empresarial. Aquest interès forma part d’un deute a llarg termini. Els líders empresarials que considerin les principals inversions de capital per a l’estratègia de creixement a llarg termini de l’empresa han de considerar com els interessos capitalitzats afecten tant el capital circulant a curt termini com els passius a llarg termini.
Definició de tipus d'interès
La majoria dels préstecs s’obtenen a través dels bancs, però també hi ha inversors empresarials i prestadors especialitzats que presten a les empreses despeses de grans empreses dissenyades com a millores i despeses de capital. Les millores de capital inclouen despeses com ara la compra d’un magatzem per a l’ampliació, l’obtenció de maquinària nova i el finançament d’una nova flota de vehicles de repartiment.
Els interessos del préstec es defineixen a partir de fórmules pròpies que inclouen dades com el cost d’oportunitat, la inflació prevista, la durada del préstec, el risc d’incompliment del prestatari, la liquiditat i les regulacions governamentals. Les empreses poden considerar dos tipus de préstecs comercials:
- Interès senzill els préstecs cobren interessos sobre el saldo principal. Si el TAE anual és del 5 per cent sobre 100.000 dòlars, l'interès anual és de 5.000 dòlars. L’interès simple s’utilitza sovint en línies de crèdit en lloc de préstecs a llarg termini.
- Interès compost els préstecs cobren interessos sobre el principal i els interessos meritats. Penseu en un préstec hipotecari que acumula interessos sobre el principal i els interessos impagats. Aquests préstecs s’encareixen amb el pas del temps.
És possible que els propietaris d’empreses que cerquin inversió de capital no puguin escollir el tipus d’estructura de préstec. Estan a criteri del prestador o de l’inversor; per tant, és imprescindible tenir llibres financers sòlids amb ingressos sòlids, un bon crèdit i un flux de caixa de fons de maniobra responsable. Els líders empresarials que considerin la possibilitat de buscar finançament per a despeses de capital haurien de dedicar-se al temps per treballar amb un CPA professional o comptable per preparar els seus registres financers. Si els estats financers no demostren que l’empresa sigui un fort candidat a la inversió, cal fer un estudi de negoci sòlid al pla empresarial o bé els líders empresarials haurien d’esforçar-se per reduir els costos i estabilitzar els ingressos. i beneficis.
Què és l'interès capitalitzat?
Com ja s'ha esmentat, l'interès capitalitzat és un termini d'interès utilitzat en els estats financers d'una empresa. Sol ser un interès compost per un préstec contractat per adquirir o construir actius a llarg termini. L’import dels interessos capitalitzats és l’import dels interessos meritats sobre els interessos composts deguts; un import acumulat és la porció d’interessos que no s’ha pagat des de l’últim pagament. La base del cost d’un préstec augmenta amb el pas del temps, perquè també s’interessen interessos deguts en el futur.
Per tant, el préstec de 100.000 dòlars al 5% –prestat per comprar un tractor-remolc– pagat durant els propers cinc anys, no inclou només 5.000 dòlars d’interès a l’any. El saldo d'interessos també acumula interessos. Si s’acumulen anualment, els interessos acumulats s’afegeixen al saldo restant del préstec de 100.000 dòlars.
Això es fa a l'empresa com a principi de comptabilitat generalment acceptat (GAAP). Les empreses poden incloure els interessos dels balanços com a part dels seus actius a llarg termini en lloc de gastar-los com a despeses d’operacions a curt termini. Els interessos de capital s’utilitzen per a inversions en el creixement de l’empresa i inclouen grans compres immobiliàries, instal·lacions i equipament d’explotació, vaixells i flotes. No s'utilitza per a l'inventari, les despeses de circulant ni el manteniment general i la substitució de maquinària existent.
Interès vs. Interès capitalitzat
Ara que enteneu que l’interès capitalitzat és un tipus d’interès compost que s’utilitza en la comptabilitat d’empreses i el manteniment de registres financers, us adoneu que els interessos i els interessos capitalitzats poden referir-se al mateix. Quan es parla del balanç amb els inversors, un líder empresarial pot referir-se als interessos capitalitzats com a interessos. Tot i que això és correcte, pot provocar confusió, perquè no tots els interessos són interessos capitalitzats.
Entendre que l’interès s’utilitza en les finances personals i empresarials crea moltes oportunitats per intercanviar termes comptables bàsics, de vegades incorrectes. A aquesta confusió s’afegeix el fet que l’interès també es pot referir a una participació en accions d’una empresa. Un negoci que emeti accions als inversors, ja sigui mitjançant transaccions privades o ofertes públiques i negociació en borsa, pot tenir inversors amb un "interès majoritari" a l'empresa. Això no vol dir que l'accionista hagi prestat diners a l'empresa, sinó que té una participació controladora del 51% o més de les accions del negoci.
Si una empresa té un milió d’accions, l’interès majoritari dels accionistes és el partit o l’aliança estratègica amb 500.001 accions. Aquest patrimoni net també apareix al balanç de la companyia com a "capital desemborsat" i es pot desglossar en línies de com ara accions preferents i accions ordinàries. També inclou els guanys retinguts i les accions pròpies que encara són propietat de l’empresa i no d’un accionista.
Càlcul d’interessos
Com que els interessos simples i compostos representen maneres diferents de comptar els interessos en diferents estructures de préstec, hi ha dues maneres diferents de calcular els interessos d’un préstec. L’interès simple multiplica la taxa pel principal i pel terme. L’interès simple és senzill:
Interès simple = Principal x Tipus d’interès x Termini
Això significa que un préstec de 700.000 dòlars a un 8% d’interès durant 10 anys suma 560.000 dòlars d’interès total. Es tracta de 56.000 dòlars d’interès anual o 4.666,66 dòlars al mes només en pagaments d’interessos.
L'interès compost és més complex perquè és el principal i l'interès en el futur menys l'import del principal actual. Tingueu en compte que els interessos compostos es poden compondre diàriament, mensualment, trimestralment o anualment. Per simplificar les coses, en aquests exemples s’utilitza la composició anual.
Interès compost = principal x [(1 + taxa d'interès) termini - 1]
El mateix préstec de 700.000 dòlars descrit en l'exemple d'interès simple seria així en interès compost:
700.000 dòlars x [(1,08) 10 - 1] = 811.247,49 dòlars
L’interès supera el valor del préstec al cap de deu anys, més del doble de l’import que es devia originalment. Això té un interès substancialment més que el simple préstec d’interès.
És per això que, a vegades, el cost de la hipoteca és el doble de l'import real prestat, tot i que el tipus d'interès era força baix. Quan mireu una taula de pagaments hipotecaris durant un període de 30 anys, podeu veure que el total pagat pel préstec continua augmentant amb el pas del temps. És per això que molts prestataris intenten pagar préstecs amb pagaments de capital addicionals per reduir el factor compost del préstec. Si baixa el saldo principal, l'import dels interessos i dels interessos composts es basa en un valor inferior.
Interès compost acumulat
Els interessos compostos acumulats resten constantment els pagaments existents, però afegeixen nous pagaments de saldo d’interessos sobre la base del cost del préstec. El càlcul dels interessos i la determinació de l'import dels interessos acumulats per als requisits d'interès capitalitzat en un balanç de situació són diferents. La fórmula calcula els canvis en el compte del saldo del préstec. Però els interessos meritats són l'import total dels interessos que es deuen durant tot el termini del préstec que encara no s'ha cobrat. El que això significa és que si el préstec és una inversió de capital de cinc anys i han passat tres anys, només hi ha dos anys d’interessos acumulats que es registren al balanç.
Per exemple, si es contracta un préstec a cinc anys per 300.000 dòlars per comprar noves impremtes per a una editorial i el tipus d’interès és del 6% compost anualment, l’interès total és de 101.467 dòlars. Si a finals de l'any tres hi ha un saldo restant de 40.586 dòlars d'interès, aquest és l'interès capitalitzat meritat que figura al balanç.
Per què es preocupen els interessos majúscules?
Les despeses capitalitzades afecten les declaracions de l’impost de societats de manera diferent a les que influeixen el capital de circulació i les despeses. Es tracta de despeses amortitzades a llarg termini en comparació amb les despeses que es dedueixen dels ingressos dòlar per dòlar. La idea és que les despeses de capital amb els interessos de capital adjunts són inversions a llarg termini a l’empresa que potser no veuran un retorn immediat de la inversió.
Una compra d’edifici pot necessitar reformes importants que requereixen temps. Cal desenvolupar una parcel·la de terra bruta. És possible que la maquinària nova requereixi una aturada de la producció per eliminar l’antiga i instal·lar el nou equipament. Pot trigar temps a formar gent sobre la nova maquinària. Tots aquests factors tenen un impacte en el moment en què la despesa de capital afecta el retorn de la inversió i els ingressos del resultat final. Deduir la totalitat de l'import en un any, l'any d'adquisició, podria provocar una pèrdua important a aquest any. L’amortització considera la vida útil d’una nova adquisició i, per tant, reparteix els costos al llarg d’aquesta vida. Això ajuda una empresa a mantenir els llibres més nivells quan es tracta de pèrdues i guanys nets.
Això és important, sobretot si l'empresa busca nous inversors o té un consell d'administració ple de grups d'influència significativa, potser fins i tot un interès majoritari a la companyia. Els inversors volen veure una empresa amb coherència. Això és imprescindible en totes les fases del cicle de vida d'una empresa. Una nova empresa hauria de tenir tendències de creixement consistents. Una empresa consolidada hauria de treballar les peces del trencaclosques perquè els ingressos siguin constants.
La inversió de capital afecta el flux de caixa dels ingressos i afegeix un deute important en la majoria dels casos, però els inversors volen tenir una gestió constant dels diners, fins i tot a mesura que augmenten les xifres. Això permet pagar dividends i distribuir beneficis.
Trobada d’interès capitalitzat en extractes
Els extractes de préstecs no us indicaran què és l’interès capitalitzat d’una manera clara. Un bon comptable o comptable classifica qualsevol nou préstec als llibres de l’empresa com un deute i hauria d’establir els paràmetres de pagament. Si utilitzeu programari de comptabilitat empresarial com Quickbooks, es generen informes fàcilment per determinar quin és el saldo restant del préstec en cada moment.
Recordeu que els programes de programari proporcionen dades precises només si s’introdueixen dades exactes al sistema. Per això, és imprescindible establir pràctiques de comptabilitat adequades des de l’inici de qualsevol negoci. La majoria de les empreses que utilitzen mètodes de comptabilitat de doble entrada tenen un compte per al crèdit de qualsevol pagament, reduint així el deute en una segona entrada.
Quan es consulten els informes anuals, els interessos capitalitzats es troben al balanç i no al compte de pèrdues i guanys. No és una despesa que s’assigna juntament amb altres despeses operatives i despeses de circulant. Al balanç, trobareu les despeses capitalitzades a les despeses no operatives. Es podria anomenar interessos de capital, despeses d'interessos o finançament diferit amortitzat. Aquests són els costos deguts al pagament del préstec.
Com que els interessos capitalitzats no es consideren part del passiu anual a curt termini d’una empresa, no afecta la ràtio de circulant. Aquesta ràtio ajuda a definir la solvència financera d’una empresa per pagar obligacions de deute a curt termini amb actius corrents i ingressos. Una proporció forta oscil·la entre l’1,2 i el 2,0. Si es calculés el deute a llarg termini en aquest càlcul de la ràtio, es podria percebre l’empresa com a una insolvència.
Dit això, una empresa que pot refinançar el deute a llarg termini (o reestructurar-lo per estalviar en interessos compostos que s’acumulen com a interessos capitalitzats al balanç) pot tornar a afegir milers de dòlars als beneficis de l’empresa. És per això que els propietaris d’empreses han d’enumerar adequadament els interessos capitalitzats i utilitzar les ràtios de capital de circulació al seu favor en un intent de reestructurar sempre els passius a llarg termini que ajudin al resultat final de l’empresa.
