Si contracteu un préstec per al vostre negoci, pagareu el cost del préstec en forma d’interès. Com a alternativa, si el vostre negoci té un compte d’estalvi, se us pagarà un tipus d’interès sobre el saldo del compte. Tot i això, els tipus d’interès que fan servir les institucions financeres són els tipus d’interès nominals, que no tenen en compte l’efecte de la inflació. Per esbrinar el cost real d’un préstec o els guanys derivats dels vostres estalvis, heu de calcular el vostre tipus d’interès real esperat.
Determineu el vostre tipus d’interès nominal
Si esteu en préstec, el tipus d’interès nominal és el tipus d’interès al qual heu acordat demanar prestat quan vau contractar el préstec. S’ha d’indicar a la vostra documentació. Si no el podeu trobar, truqueu al vostre banc per obtenir aquesta xifra. Si esteu estalviant, consulteu els extractes o parleu amb el vostre banc.
Determineu les expectatives d’inflació
La Reserva Federal dels Estats Units presenta regularment un informe de política monetària al Congrés que estableix les previsions d'inflació durant almenys els propers tres anys. Cerqueu l'informe al lloc web de la Reserva Federal i aneu a la secció 3. Sovint, les projeccions s'indiquen en un interval, per exemple, de l'1,2 a l'1,5 per cent. Això significa que la Reserva Federal espera que el poder adquisitiu d'1 dòlar disminueixi entre l'1,2 i l'1,5% durant l'any en qüestió. Agafeu la mitjana del rang sumant els dos números junts i dividint la resposta per dos. Per exemple, 1,5 més 1,2 dividit per dos rendiments 1,35. Tingueu en compte cada estimació mitjana dels propers tres anys.
Calculeu el tipus d'interès real esperat
Resteu el percentatge de les expectatives d'inflació del vostre tipus d'interès nominal per obtenir el vostre tipus d'interès real. Aquesta equació s’anomena equació de Fisher. Per exemple, si el vostre tipus d'interès nominal és del 5 per cent i el rang d'inflació mitjà és de l'1,35 per cent el primer any, resteu un 1,35 per cent del 5 per cent per obtenir un 3,65 per cent. Feu-ho per cada any d’inflació prevista.
Un pas addicional
Ara teniu dues opcions. Podeu mantenir les vostres taxes separades: per exemple, els interessos reals del primer any són del 3,65%, els interessos reals del segon any són del 3,75% i els interessos reals del tercer any són del 4%. O bé, podeu calcular el vostre tipus mitjà durant el període sumant els tres tipus d'interès reals i dividint-los per tres. Amb l'exemple, afegiu les tarifes de cada any per obtenir 11,4. Dividiu-ho per tres per obtenir un 3,8 per cent. Si heu de calcular els tipus d'interès reals previstos per a més de tres anys, podeu utilitzar l'equació de Fisher amb projeccions d'inflació d'una altra font.
