Quins són els desavantatges d’una elevada ràtio de deute i renda variable?

Una ràtio deute-renda variable mesura l’import del deute que una empresa utilitza per finançar el seu negoci per cada dòlar de renda variable que té. La fórmula de la ràtio deute-renda variable és: passius totals dividits entre el patrimoni net total dels accionistes, que es troben al balanç. Com més alta és la ràtio, més deute utilitza una empresa en comparació amb el patrimoni net. Una proporció massa alta pot causar problemes a la vostra petita empresa. Segons l’Institut de Finances Corporatives, aquesta ràtio també es pot anomenar una ràtio de risc, d’engranatge o d’apalancament.

Definició d’un elevat índex de deute i renda variable

Les ràtios deute-renda variable acceptables difereixen segons les indústries. En general, una ràtio superior a la mitjana del sector és massa alta. Per exemple, si la vostra petita empresa ho té $400,000 en total passius i $250,000 en el patrimoni net dels accionistes, la ràtio deute-patrimoni és d’1,6. Això significa que utilitzeu $1.60 en deutes per a tots $1 de capital propi, o el nivell de deute és el 160 per cent del seu patrimoni net. Si la mitjana del sector és de 0,9, sou una de les empreses amb una ràtio elevada de deute-renda variable.

Valor de propietat reduït

El passiu i el patrimoni net representen les reclamacions respectives que tenen els creditors i els propietaris sobre els actius d’una empresa. Un augment de la ràtio deute-renda variable significa una reducció del valor de la participació dels propietaris en una empresa com a proporció dels seus actius. Si la vostra petita empresa té una elevada ràtio deute-patrimoni i veneu o liquideu l’empresa, haureu de distribuir una part més gran dels ingressos als creditors que si tinguéssiu una ràtio deute-patrimoni baixa.

Augment del risc

El risc de morir o de no poder amortitzar el deute augmenta a mesura que augmenta la ràtio de deute. Una quantitat raonable de deute us pot ajudar a fer créixer el vostre petit negoci, però massa us pot sobrecarregar amb interessos elevats. Heu de generar més negoci només per equilibrar-vos. Si no efectueu aquests pagaments d’interessos, els creditors poden prendre els actius de la vostra empresa o obligar-vos a la fallida.

Problemes per obtenir finançament addicional

Normalment, els bancs requereixen una ràtio deute-renda variable baixa quan amplien un nou crèdit. Com que una elevada ràtio de deute i renda variable redueix les possibilitats de devolució d’un banc, és possible que es negui a proporcionar finançament addicional o que només us pugui donar diners amb condicions desfavorables. Digueu que la vostra ràtio de deute sobre capital propi és 2 i que el límit del banc és 1,5; probablement us denegaria un préstec.

Incomplir els pactes de deutes

Els contractes de préstec sovint inclouen pactes, que són estipulacions que requereixen que una empresa faci o no certes coses, com ara mantenir nivells de ràtio financers adequats. Si la vostra ràtio de deute i renda variable supera la permesa per un pacte amb un prestador existent, és possible que el prestador demani la totalitat del vostre préstec. Per exemple, si un prestador existent requereix que mantingueu la ràtio deute-patrimoni per sota d’1,8 i salti a 2,1, infringireu el pacte.

Exemples de ràtios de deute per renda variable per indústria

A continuació, es mostren algunes indústries habituals juntament amb les seves ràtios deute-renda variable associades, segons CSI Market, perquè pugueu comparar-vos i veure on es troba el vostre negoci.

  • Energia: 0,61
  • Tecnologia: 0,62
  • Venda al detall: 0,93
  • Financer: 1,02
  • Assistència sanitària: 1,06
  • Serveis: 1,22

Si, per exemple, teniu un servei de saló de manicura amb una ràtio de deute sobre 1,34, us recomanem que vulgueu intentar millorar aquesta ràtio per obtenir el vostre negoci igual o inferior a la norma del sector de 1,22. Si ho feu, ajudareu a que les finances de la vostra empresa siguin més robustes i, a més, us donarà més possibilitats d’obtenir finançament si cal.

Missatges recents

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found