Gairebé qualsevol empresa que depengui d’actius fixos (com ara edificis, equips i vehicles) haurà de gastar diners en algun moment per substituir aquests actius o actualitzar-los perquè durin més. Els comptables i gestors financers es refereixen a aquestes despeses com a "despeses de capital".
Definició
Un desemborsament de capital és el diner que una empresa gasta per comprar un actiu fix o per allargar-ne la vida útil. Els actius fixos són els que apareixen al balanç com a immobilitzat material, coneguts com a "EPI". Les despeses de capital també es coneixen habitualment com a despeses de capital o simplement "capex". Atès que les despeses de capital són essencialment inversions a l’empresa, el tractament comptable de capex és diferent del de les despeses operatives.
Inversió vs. Manteniment
Quan es consideren les despeses de capital, és important reconèixer la diferència entre inversió i manteniment. Suposem que dirigeix una empresa de repartiment. Si compres un camió nou, això suposa un desemborsament de capital; són diners gastats per adquirir un actiu fix. Si substituïu el motor en un camió existent, això també suposa un desemborsament important, ja que el nou motor donarà una vida més llarga al camió. Però substituir els pneumàtics del camió o canviar l'oli és simplement un manteniment, cosa que cal fer per mantenir el camió en el seu estat de treball actual. Els costos de manteniment són “despeses d’ingressos” (ja que són bàsicament el cost d’ingressar ingressos), no despeses de capital.
Tractament comptable
Les despeses de capital no es tracten com a despeses immediates. Suposem que la vostra empresa gasta 30.000 dòlars en un camió nou. Pel que fa a la comptabilitat, la vostra empresa no ha cedit cap valor. Abans, teníeu diners en efectiu per valor de 30.000 dòlars. Ara teniu un EPI per valor de 30.000 dòlars. Els vostres actius nets continuen sent els mateixos. Finalment informareu del cost del camió com a despesa; simplement no ho faràs tot alhora. El camió té una vida útil finita, de manera que gradualment gastareu el cost de 30.000 dòlars durant aquesta vida útil, un procés conegut com a depreciació. Les despeses d’ingressos, en canvi, es gasten immediatament. Si un canvi d’oli per al camió costa 100 dòlars, s’informa com una despesa immediata.
Pressupost de capital
Les empreses planifiquen les seves despeses de capital mitjançant un procés anomenat pressupost de capital. Un negoci amb èxit reconeix que ha d’invertir en els seus actius fixos si continua sent competitiu. En el pressupost de capital, la companyia analitza els possibles projectes de capital en termes de la inversió inicial que requeriran en comparació amb els fluxos de caixa que generaran. Si el retorn justifica la inversió, val la pena continuar el projecte. El pressupost de capital d’una empresa és diferent del pressupost d’explotació, que és un pla pressupostari per al funcionament diari de l’empresa.
