El concepte de marge de contribució prové de la necessitat que els administradors d’empreses entenguin com de rendibles han estat els seus negocis. Per a la majoria de gestors, això és tan senzill com mirar una cosa que s’anomena marge de benefici. El marge de benefici és simplement la quantitat en què els ingressos, que el negoci obté de les vendes que realitza, superen els costos incorreguts pel negoci, tant variables com fixes. Aquesta és una xifra molt general i diu poc preciós sobre el bon rendiment d’una empresa. Per obtenir una visió més detallada de la rendibilitat d’una empresa, els administradors consideren el que s’anomena marge de contribució.
Què és el marge de cotització?
Tot i que un marge de benefici és la diferència entre els ingressos per vendes totals i els costos totals del negoci, el marge de contribució és molt més específic. És una mesura de la diferència entre els ingressos per vendes totals de l’empresa i els costos variables en què incorre l’empresa. Els costos variables, també coneguts com a costos directes, són els costos que s’atribueixen directament a la producció o adquisició dels béns i serveis creats per l’empresa. De vegades, aquesta xifra s'expressa com una proporció, en aquest cas es coneix com a ràtio de marge de contribució, i de vegades s'expressarà com a percentatge, en aquest cas es coneix com a percentatge de marge de contribució.
El marge de contribució és el que s’utilitza finalment per amortitzar els costos fixos del negoci; tot el que queda després d’això és el benefici net de l’empresa. Els costos fixos són bàsicament els costos de producció que continuen sent els mateixos, independentment del volum de producció. D’altra banda, els costos variables augmentaran i baixaran amb els volums de producció.
El marge de contribució és pràcticament una mesura d’eficiència. Mesura el baix nivell que l’empresa pot mantenir els seus costos variables per maximitzar el marge de contribució. És una proporció de gestió, perquè el marge de contribució poques vegades serà comunicat al públic. En canvi, la direcció la farà servir per fer futures millores en els processos de producció del negoci.
Fórmula del marge de contribució
La fórmula per a un marge de contribució és bastant senzilla i es pot mostrar fàcilment com a ràtio o com a percentatge. Es calcula com la diferència entre el total d’ingressos per vendes i el total de vendes variables.
Marge de contribució = ingressos per vendes: costos variables
Els ingressos per vendes
La primera part important d’aquesta equació són els ingressos per vendes. Els ingressos per vendes són l’import total obtingut per les vendes reeixides dels productes de l’empresa. La paraula clau aquí té "èxit", perquè la xifra no hauria d'incloure cap bonificació ni devolució. De fet, és per aquest motiu que, de vegades, els ingressos per vendes s’indiquen més específicament com els ingressos nets per vendes.
Els ingressos per vendes són fàcils d’obtenir i es poden trobar al compte de pèrdues i guanys de l’empresa. De fet, hi ha estats de pèrdues i guanys en què l’única xifra de vendes són els ingressos nets de vendes, cosa que facilita molt la tasca d’obtenir els ingressos per vendes menys les rendibilitats i les dotacions. Hi ha altres estats de pèrdues i guanys que informen de les vendes totals i, a continuació, dedueixen els drets i les rendibilitats. Realment no importa el format que hagi utilitzat el compte de pèrdues i guanys; els ingressos nets per vendes estaran sempre disponibles al compte de pèrdues i guanys.
Costos variables
Els costos variables són aquelles despeses que augmenten i disminueixen amb el volum de producció. També es coneixen com a costos directes i es poden buscar directament en el procés de producció. Un bon exemple de cost variable és el cost de les matèries primeres. A mesura que produïu més unitats, necessiteu més matèries primeres. El cost de les matèries primeres augmentarà, per tant, amb un augment dels nivells de producció. D’altra banda, si reduïu la producció, necessitareu menys matèries primeres i, en conseqüència, el vostre cost de les matèries primeres baixarà.
Hi ha altres exemples de costos variables, com ara mà d'obra, subministraments de producció, enviament, comissions de vendes, serveis públics, etc. La idea és que aquests costos estiguin directament relacionats amb el producte i pugin i baixin junt amb els nivells de producció. Normalment, els costos variables no s’informaran com una categoria separada en els estats financers publicats per al públic. Per trobar el cost variable total, haureu d’escanejar manualment el compte de pèrdues i guanys i rastrejar-los, un per un. Hi ha empreses que ofereixen estats de marge de contribució per separat, amb els costos fixos i variables reportats per separat, però són l'excepció més que la regla.
Costos variables i costos fixos
Com que probablement passareu un temps escanejant els comptes de pèrdues i guanys per trobar costos variables, ajudaria a conèixer la diferència entre un cost variable i un cost fix. En la seva major part, la diferència rau en la correlació del cost en qüestió amb els volums de producció de l’empresa. Recordeu que els costos variables augmentaran i disminuiran junt amb els nivells de producció de l’empresa. No és el cas dels costos fixos. Els costos fixos, com diu el nom, es mantenen fixats independentment del nivell de producció de l’empresa. El lloguer és un molt bon exemple de cost fix. Independentment del nivell de producció, el lloguer continuarà sent el mateix.
Suposem que sou propietari d’una fàbrica de fabricació i que feu joguines. En un any determinat, obteniu vendes d’1 milió de dòlars. Els vostres costos variables són de 100.000 dòlars per als enviaments, 50.000 dòlars per als serveis públics, 400.000 dòlars per la mà d’obra i 300.000 dòlars pels subministraments de producció. Podeu calcular fàcilment el vostre marge de contribució amb aquesta informació.
Recordeu la fórmula del marge de contribució:
Marge de contribució = ingressos per vendes: costos variables
Els vostres ingressos per vendes en aquest cas són d’1 milió de dòlars. Els costos variables es poden resumir de la següent manera:
$100,000 + $50,000 + $400,000 + $300,000 = $850,000
El vostre marge de contribució és, per tant, la diferència entre tots dos.
Marge de contribució = 1.000.000 $ - 850.000 $ = 150.000 $
El que quedi després d’haver compensat tots els vostres costos fixos és l’ingrés net o el benefici net de la vostra empresa. Suposem que teniu costos fixos de 50.000 dòlars en lloguer, 35.000 dòlars en assegurança i 20.000 dòlars en concepte d’impostos sobre la propietat. Això fa que els costos fixos totals siguin de 105.000 dòlars. Com que el vostre marge de contribució és de 150.000 dòlars, podeu cobrir els vostres costos fixos i, tot i així, obtenir un benefici net de 45.000 dòlars al final de l'any.
Anàlisi i interpretació del marge de contribució
La direcció utilitza el marge de contribució de diverses maneres per donar suport a diverses decisions sobre producció i preus. El concepte de marge de contribució és especialment útil a l’hora d’esbrinar quin és el punt d’equilibri per a un determinat producte o departament de l’empresa. La direcció utilitzarà el marge de contribució per entendre quin preu haurien de cobrar com a mínim per un producte, per no perdre diners. Això és el que s’anomena preu desigual. El preu d’equilibri hauria de definir un límit inferior per al preu d’un producte. Qualsevol cosa superior al preu d'equilibri comporta un marge de contribució positiu. Els marges de contribució de les diferents línies i departaments de productes també ajudaran la direcció a esbrinar quines línies i departaments de productes són rendibles i quins s’han de desfer.
El marge de contribució també és útil com a eina per a la gestió d’ingressos. Si la direcció té un objectiu determinat per a la rendibilitat de la companyia en un any determinat, llavors Relació CM pot ser útil per calcular un model de preus adequat que ajudi l'empresa a augmentar la seva rendibilitat.
El marge de contribució també és útil per a persones diferents de la direcció, com ara analistes i inversors externs. Aquestes parts utilitzaran el marge de contribució per determinar l'eficiència del negoci en obtenir beneficis. Els analistes, per exemple, poden calcular el marge de contribució per cada unitat i elaborar estimacions d’un benefici previst per a la companyia en els anys següents.
Què significa un marge d'alta contribució?
La majoria de les vegades, és molt millor tenir un marge de contribució elevat en comparació amb un de baix, per dos motius principals: el primer és que un marge de contribució alt implica generalment costos variables baixos. La segona és que un marge de contribució elevat sol implicar un preu de venda elevat. Una o ambdues situacions pot ser el cas, i totes dues són bons signes: mostren que l’empresa pot obtenir prou de les seves vendes per cobrir els seus costos variables i, tot i així, deixar una quantitat considerable per cobrir els seus costos fixos.
D’altra banda, un marge de contribució baix sol indicar que el producte, el departament o l’empresa en general no són rendibles. Els motius d’això poden variar. Alguns costos variables, com el de les matèries primeres, poden haver augmentat; és possible que els competidors haguessin rebutjat el preu, etc. Tot i això, un CM baix no significa necessàriament que l’empresa estigui en mal estat. La direcció hauria de fer una anàlisi més profunda del CM baix abans d’arribar a conclusions. Per exemple, un CM baix pot ser típic per a una indústria determinada a causa de l’economia o l’alta competència. Com a alternativa, tot i que el CM podria ser baix, també podria tenir una tendència alcista d’un any a l’altre, mostrant una promesa per a l’empresa, el departament o la línia de productes.
També s’han d’utilitzar diferents formes de fórmula del marge de contribució amb finalitats d’anàlisi, per obtenir una visió encara més profunda de les tendències del producte o departament.
Marge de contribució per unitat
En aquest cas, el marge de contribució es calcula per a cada unitat, mostrant quant aporta cada unitat després de deduir els seus costos variables del seu preu de venda.
Marge de contribució unitària = Preu de venda unitari - Costos variables unitaris
Aquesta versió de la fórmula del marge de contribució s’utilitza per esbrinar quin és el preu de desigualtat d’un producte, ja que és el preu al qual es cobreixen exactament tots els costos variables unitaris i no hi ha marge de contribució zero. També es pot utilitzar per pronosticar els beneficis futurs després d’establir un determinat preu per unitat.
Ràtio de marge de contribució
Aquest concepte pren el marge de contribució i l’expressa com una proporció. El ràtio de marge de contribució es pot calcular per a tot el negoci o per a unitats individuals, però l’expressió més útil és per a unitats individuals. En aquest cas, mostra quina proporció del preu de venda d’una unitat consisteix en la seva contribució.
Ràtio de marge de contribució unitària = Marge de contribució unitària / preu de venda unitari
Feu un pas més enllà i expresseu la ràtio en percentatge multiplicant el resultat per 100. El resultat és el percentatge de marge de contribució per unitat.
La ràtio de marge de contribució i el percentatge són molt útils per a la gestió quan es realitzen anàlisis de desigualtat.
El compte de resultats del marge de cotització
Es tracta d’un compte de pèrdues i guanys especial que enumera per separat els costos variables i els costos fixos ocasionats per una empresa. El compte de pèrdues i guanys del marge de contribució mostrarà un càlcul detallat del marge de contribució, incloses altres xifres importants, com ara la ràtio de marge de contribució i el percentatge de marge de contribució. Bàsicament dóna una imatge més clara de com s’estructuren les despeses de l’empresa i quina contribució dóna cada unitat venuda per l’empresa que al seu torn va a cobrir els costos fixos de l’empresa. Els costos variables de l’empresa, així com el seu marge de contribució, es poden comparar any rere any per seleccionar qualsevol tendència i mostrar com es comporten els beneficis de l’empresa al llarg del temps.
Si el marge de contribució continua augmentant, però la rendibilitat de l’empresa continua baixant, pot ser un indicador que els costos fixos de l’empresa augmenten amb el pas del temps i la direcció ha de prendre mesures per corregir el problema. En general, però, un marge de contribució creixent sol conduir a un benefici creixent, sempre que l'empresa pugui controlar els seus costos fixos.
