El mètode del percentatge de vendes de la previsió financera

Les empreses utilitzen la previsió financera per ajudar-les a preveure problemes futurs, establir pressupostos i prendre decisions clau sobre el finançament extern. Les previsions solen adoptar la forma de balanços i comptes de pèrdues i guanys “pro forma” per a períodes futurs. Podeu triar entre diversos mètodes per fer previsions financeres. El mètode del percentatge de vendes depèn de les relacions entre vendes i altres articles.

Relacions

Molts comptes varien segons les vendes. Si podeu predir amb precisió el creixement de les vendes, podeu aprofitar aquestes relacions per predir canvis en altres comptes. Comenceu dividint els ingressos per vendes actuals en el saldo actual de cada compte relacionat. A continuació, apliqueu els factors resultants per predir els saldos futurs del compte en funció de les previsions de vendes. Per ser eficaç, heu de limitar l’ús del mètode del percentatge de vendes només a comptes que varien molt segons les vendes.

Comptes correlacionats

Els actius corrents (efectiu, comptes a cobrar i inventari) normalment es relacionen estretament amb els ingressos per vendes. Els comptes a pagar també varien segons les vendes. Al compte de pèrdues i guanys, els costos dels béns venuts s’uneixen a les vendes. Mitjançant aquesta correlació, podeu predir els ingressos imposables, els ingressos nets i el marge de benefici. Per predir els guanys retinguts, afegiu els guanys nets previstos als guanys retinguts actuals. Podeu predir impostos aplicant el vostre tipus d’impost normal a la previsió d’ingressos imposables. Utilitzeu la ràtio dividends / vendes per predir les ràtios de pagament futures.

Exemple

Suposem que el vostre balanç de situació mostra ingressos per vendes actuals d’1,2 milions de dòlars, que preveu que creixeran un 25% el proper any fins a 1,5 milions de dòlars. El vostre saldo actual d’efectiu és de 200.000 dòlars, el 16,67 per cent de les vendes. Per predir el saldo de tresoreria de l'any que ve, multipliqueu 1,5 milions de dòlars per un 16,67 per cent per obtenir 250.000 dòlars. De la mateixa manera, amb COGS actuals a 0,9 milions de dòlars, la relació cost-venda és del 75 per cent. Els COGS previstos són, per tant, el 75% d'1,5 milions de dòlars, o 1,125 milions de dòlars, que, restats de les vendes previstes d'1,5 milions de dòlars, proporcionen uns ingressos imposables previstos de 375.000 dòlars. En el tram fiscal del 30 per cent, això genera 112.500 dòlars en impostos i, per tant, 262.000 dòlars d’ingressos nets. Si la vostra ràtio de pagaments històrica és del 33,33 per cent, els dividends previstos seran de 87.500 dòlars, deixant 175.000 dòlars per sumar els guanys retinguts.

Requisits de finançament

Per completar el vostre balanç proforma basat en el mètode del percentatge de vendes, primer heu de transferir per valors actuals els comptes que no estiguin estretament vinculats a les vendes. A continuació, calculeu el total d’actius, passius i fons propis. Necessitareu finançament extern si es compleixen dues condicions: els actius superen la suma de passius i patrimoni net i esteu utilitzant actius fixos a la capacitat. A continuació, decidiu com obtenir el finançament necessari: podeu emetre accions, bons o deutes a curt termini. Haureu de realitzar càlculs addicionals si prediu un excés d’actius, però no utilitzeu actius fixos a la capacitat. Quan connecteu el finançament addicional previst, el vostre balanç proforma s'ha completat.

Missatges recents